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Publisher
NRF KRM(Korean Research Memory)
Publication Date

Abstract

연구방법과 관련하여 간략하게 가설, 자료, 연구모형을 소개합니다. (1) 연구가설 - 이 연구는 두가지 가설을 가지고 있습니다. 첫 번째 가설은 “다른 모든 것이 같다면, 은행의 자산중에서 공정가치로 측정된 자산의 비율과 은행의 감사보수간에는 상관관계가 존재하지 아니한다”입니다. 두 번째 가설은 “다른 모든 것이 같다면, 은행의 자산중에서 공정가치로 측정된 자산의 비율과 은행의 감사보수간에 존재하는 상관관계는 공정가치 측정에 이용된 투입수준 (미국 공정가치 기준서에 등장하는 신뢰수준에 따른 1, 2, 3투입수준)과는 상관이 없다”입니다. 이 두 가설 모두에 대해 가설을 기각하는 결과를 발견하는 것이 너무 당연하다고 주장하는 측이 있는가 하면 (기존의 이론 및 규제기관), 최근의 논의 및 실증분석의 결과는 그렇지 않을 수도 있다는 점을 보여 줍니다. 따라서 이 가설들은 충분히 실증적으로 평가해 볼 가치가 있습니다. 구체적인 가설 전개와 관련된 논문의 정리 및 논의의 전개는 영문부분을 참고해 주시기 바랍니다. (2) 연구자료 - 이러한 두가지 가설을 실증적으로 평가하기 위해 우리는 다음과 같은 자료를 사용합니다. 미국에 상장된 은행의 2008년부터 2011년의 최신자료를 이용합니다. 우리의 기초자료는 연방은행에 미국은행이 보고해야 하는 FR-Y9C자료를 기초로 하고 미국의 Compustat, CRSP를 추가적으로 이용하여 기업의 특성을 묘사하는 변수들을 추출해 냅니다. 또한 감사보수 자료는 미국에서 널리 이용되고 있는 Audit Analytics라는 자료를 이용합니다. 다년간의 자료를 이용하여 공정가치 측정치와 감사보수의 관계가 1회성 반응이었는지 아니면 여러해에 걸쳐 발생하는 인과관계에 가까운 것인지를 추론해 볼 수 있습니다. (3) 연구모형 - 두가지 가설을 평가하기 위해 연구팀은 Fields et al.이 개발한 회귀분석 기본모형을 이용합니다. 이 기본모형의 종속변수는 감사보수의 로그값이며, 설명변수는 은행의 감사위험요소를 대변하는 여러 대용변수입니다. 이 기본 모형에 가설 1을 판별하기 위해 연구팀은 은행의 자산중 공정가치가 차지하는 비율을 총액으로 넣습니다. 가설 2를 판별하기 위해서는 이 총액비율을 투입요소별로 구분하여 (공정가치 투입요소 1, 2, 3) 이 비율들이 모두 양인지, 그리고 회귀계수의 값이 예측한 대로 서로 다른지를 측정합니다. 자세한 모형과 변수의 설명은 이어지는 영문 제안서에서 구체적으로 설명하였습니다. (4) 추가적인 측정 - 연구팀은 기본모형이 여러 가지 통계적인 측정방식에 따라 강건한지를 추가적으로 측정합니다. 또한 이 모형에서 관측되는 결과가 감사인의 크기, 회계연도, 감사인 교체등, 대안적인 설명에 영향을 받지 않는지를 추가적으로 검증할 예정입니다.

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