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Analyse comparée des caractéristiques économétriques de trois marchés des actions en Asie : Chine, Inde et Japon

Authors
  • Nivoix, Sophie
  • Gupta, Prateek
Publication Date
Jan 01, 2014
Source
HAL-UPMC
Keywords
Language
French
License
Unknown
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Abstract

Cette étude compare les caractéristiques des marchés des actions des trois pays dominant la zone économique asiatique : la Chine, l’Inde et le Japon. Nous montrons que les rentabilités des indices de ces pays ne suivent pas une marche au hasard et que leurs volatilités présentent des autocorrélations positives. Par ailleurs, le marché japonais des actions apparaît comme légèrement plus proche de l’efficience et de la maturité que le marché chinois, et nettement plus que le marché indien, ce dernier se caractérisant par des valeurs de rentabilité extrêmes bien plus fréquentes que pour les deux autres.

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