Affordable Access

DAMPAK PUBLIKASI STOCK SPLIT TERHADAP TINGKAT KEUNTUNGAN DAN RISIKO SISTEMATIK PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2004-2009

Authors
Publication Date
Keywords
  • Ekonomi
  • Perpustakaan

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak stock split terhadap tingkat keuntungan dan risiko sistematik. Dalam penelitian ini, pengukuran tingkat keuntungan digunakan abnormal return, sedangkan untuk pengukuran risiko sistematik digunakan Beta koreksi agar hasil yang diperoleh tidak bias. Populasi dalam penelitian ini adalah 49 perusahaan. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang ada, didapatkan 38 perusahaan yang menjadi sampel penelitian dengan periode 2004- 2009. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji beda dua rata-rata (Paired Sample T-test), tetapi sebelum pengujian hipotesis terlebih dahulu dilakukan uji normalitas. Berdasarkan uji Paired Sample T-Test menunjukkan hasil bahwa average abnormal return memiliki nilai signifikan sebesar 0,817 yang berarti tidak adanya perbedaan tingkat keuntungan yang signifikan sebelum dan sesudah publikasi stock split atau hipotesis pertama (Ha1) ditolak. Beta koreksi memiliki nilai signifikansi sebesar 0,045 yang berarti adanya perbedaan risiko sistematik yang signifikan sebelum dan sesudah publikasi stock split atau hipotesis kedua (Ha2) diterima. Kata Kunci: Stock Split, Tingkat Keuntungan (Abnormal Return), Risiko Sistematik (Beta)

There are no comments yet on this publication. Be the first to share your thoughts.