Affordable Access

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH DAN PROSPEKNYA MENGGUNAKAN VALUE AT RISK - CAPITAL ASSET PRICING MODEL (VAR-CAPM) DALAM RANGKA PENGEMBANGAN PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA

Authors
Publication Date
Keywords
  • Penelitian Dosen

Abstract

Investasi menurut Islam merupakan kegiatan muamalat yang sangat dianjurkan termasuk investasi pasar modal, investasi pasar modal bersifat high return high risk, salah satu cara untuk mengurangi resiko adalah dengan membentuk portofolio. Penelitian ini membahas pembentukan portofolio optimum dengan menggunakan Value at Risk – Capital Asset Princing Model (VaR CAPM) dengan mengaplikasikannya pada saham-saham syariah yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode Januari 2011 – Juni 2013. Diperoleh 9 (sembilan) saham yang membentuk portofolio, yaitu ASII, ASRI, CPIN, INTP, KLBF, LPKR, SMGR, TLKM, UNVR yang akan memberikan keuntungan 0.088% setiap harinya dengan resiko kerugiaan terbesar 2.8671%. Namun pada periode Juli-Agustus 2013, portofolio ini mengalami kerugian sebesar 0.37%. Hal ini disebabkan karenanya adanya krisis ekonomi global dan mempengaruhi sistem perekonomian Indonesia.

There are no comments yet on this publication. Be the first to share your thoughts.